Inversiones en Costa Rica: las opciones reales y dónde encaja prestar

Quien llega a Costa Rica con dinero para colocar suele hacerse la misma pregunta: ¿en qué lo pongo? Y la respuesta honesta es que hay varias opciones, cada una con un costo distinto en tiempo, en atención y en incertidumbre. Vale la pena verlas de frente antes de decidir.

Comprar propiedad

Es lo primero que a casi todos se les ocurre, y no es mala idea. Pero comprar es ser dueño, y ser dueño trae consigo el mantenimiento, los impuestos municipales, los inquilinos, la temporada baja y —sobre todo— una salida que depende de encontrar comprador. Vender una casa aquí puede tomar meses o puede tomar años, y ese plazo no lo controla usted.

Abrir un negocio

El restaurante, el hotelito, el tour. Funciona para quien tiene experiencia en el rubro y ganas de trabajarlo todos los días. Para quien acaba de llegar, un negocio en un mercado que no conoce, con reglas laborales que no domina y en un idioma que apenas está aprendiendo, es la forma más rápida de convertir el capital en un empleo mal pagado.

Dejarlo en el banco

Seguro y líquido, con un rendimiento que en la práctica apenas acompaña a la inflación. Sirve para el dinero que usted podría necesitar el mes entrante; no sirve para el capital que quiere que produzca algo.

La bolsa

Muchos llegan con una cartera de acciones o de fondos desde su país y la mantienen. Es una opción legítima y con buenos rendimientos históricos, pero tiene una característica que conviene nombrar: usted no sabe cuánto va a recibir este mes, ni el que viene. El valor puede subir un 20% o caer un 20%, y el flujo mensual sencillamente no existe. Se gana al vender, y se vende cuando el mercado quiere.

Ahí está el contraste con prestar. Con un préstamo respaldado por propiedad usted sabe la cifra exacta que entra cada mes, en qué fecha entra y hasta cuándo. No es más rentable en todos los escenarios; es más previsible, que es una virtud distinta y para mucha gente más útil.

Prestar con garantía hipotecaria

Usted presta contra una propiedad concreta, con la garantía inscrita en primer lugar y por un monto bastante menor al valor de la finca. El deudor paga intereses cada mes y devuelve el capital al vencimiento. Los plazos van de seis meses a tres años y las tasas del 9% al 16% anual, según lo que muestre cada expediente. Los montos empiezan en $50.000.

El rendimiento se parece bastante al de otras alternativas que se anuncian como de alto rendimiento, con una diferencia importante: aquí hay un bien registrado detrás del dinero, y usted sabe cuál es.

¿Y quiénes son los deudores?

Esta es la parte que casi nadie explica, y es la que hace que el negocio exista.

En Costa Rica hay que ser residente permanente para poder pedirle un préstamo a un banco, y llegar a esa condición toma cuatro años como mínimo. Eso deja fuera del sistema bancario a miles de personas que tienen propiedad pagada, ingresos comprobables y una necesidad puntual de liquidez. No son deudores de mala calidad: son extranjeros con papeles en trámite.

Dicho de otro modo, se parecen bastante a los amigos que usted dejó en su país —gente que compró bien, que no debe nada y que en su ciudad de origen conseguiría un crédito en una tarde. Aquí no puede, y por eso paga una tasa más alta a alguien como usted.

A ese grupo se suman propietarios costarricenses que necesitan rapidez, desarrolladores que financian una etapa de obra con desembolsos parciales y empresas que requieren un crédito comercial que el banco tardaría meses en resolver.

Qué mirar antes de decir que sí

Cuatro preguntas ordenan cualquier propuesta que le pongan enfrente, en Costa Rica o donde sea.

Cuánto tarda. Un plazo definido vale más que una promesa abierta. Cómo sale. Si la única salida es vender un activo ilíquido, el plazo real es más largo de lo que le dicen. Qué respalda. Un bien inscrito a su favor no es lo mismo que la buena reputación de quien le pide el dinero. Qué tan previsible es. Un rendimiento que varía cada mes exige que usted esté pendiente cada mes.

Prestar sale bien parado en las cuatro, y sale mal en una quinta que también hay que nombrar: la liquidez. Su dinero queda comprometido hasta el vencimiento. No es una cuenta de la que se retira cuando a uno se le antoja, y quien necesite ese dinero antes de tiempo no debería prestarlo.

Cómo empezar

Una advertencia antes de cerrar. Donde hay gente recién llegada con capital también aparecen las propuestas que prometen rendimientos fijos sin explicar de dónde salen. Vale la pena saber cómo funciona un esquema Ponzi y qué tres preguntas lo separan de una operación real.

No se necesita residencia, ni sociedad local, ni vivir en el país: cualquiera con capital puede prestar en Costa Rica. Lo habitual es comenzar con un préstamo, ver cómo se comporta durante unos meses y luego repartir el capital en varios expedientes. Puede revisar los expedientes disponibles, ver cómo funciona el proceso o leer qué hacemos y dónde termina nuestro trabajo.

Article by Glenn Tellier (Founder of CRIE and Grupo Gap)