Cómo generar dinero en Costa Rica sin montar un negocio

Mucha gente llega a Costa Rica con una idea razonable —vivir aquí— y una pregunta sin resolver: de qué va a vivir. Trabajar por cuenta ajena rara vez es la respuesta, y montar un negocio en un país recién conocido es una apuesta cara. Queda una tercera vía: hacer que el capital produzca el ingreso.

Las cuentas, sin misterio

Un préstamo con garantía hipotecaria paga intereses cada mes. Con las tasas con las que trabajamos —entre 9% y 16% anual— las cifras salen así, redondeando: $100.000 al 12% producen alrededor de $1.000 al mes. Doscientos mil al mismo nivel, unos dos mil. Trescientos mil, unos tres mil.

No hay truco ni letra pequeña en esa aritmética: es interés simple sobre un capital que se devuelve al vencimiento. Con un millón la lógica es idéntica, solo cambia el tamaño.

Por qué eso alcanza aquí

La misma cifra rinde distinto según dónde se gaste. Mil o dos mil dólares mensuales en la mayoría de las ciudades de Norteamérica o de Europa apenas cubren la vivienda; en buena parte de Costa Rica cubren la vida entera de una pareja con holgura. El capital que en su país de origen no daba para retirarse, aquí sí da, y esa es la razón por la que tantas personas llegan con la casa vendida y una cifra en la mano.

Lo que hay que aceptar a cambio

Un ingreso predecible se paga con liquidez. El capital queda comprometido hasta el vencimiento, que puede ser dentro de seis meses o dentro de tres años. No es una cuenta de la que se saca dinero un martes cualquiera, y quien podría necesitarlo antes no debería colocarlo.

La forma habitual de resolverlo es partir el capital en varios préstamos con vencimientos escalonados, de manera que cada cierto tiempo una parte se libere. También reparte el riesgo, que es la otra razón para no concentrar todo en un solo expediente.

Contra las otras formas de generar ingreso

Alquilar una propiedad produce, pero con temporadas bajas, inquilinos, mantenimiento y un dueño que tiene que estar pendiente. Un negocio produce, pero le pide su tiempo completo. Una cartera de acciones puede rendir más en un año bueno, aunque no le dice cuánto va a recibir el mes que viene, ni si va a recibir algo.

Prestar no gana en todos los frentes. Gana en uno concreto: usted sabe la cifra, la fecha y el plazo desde el primer día, y no tiene que administrar nada para que llegue.

Qué respalda ese ingreso

Detrás de cada pago mensual hay una propiedad concreta, con la garantía inscrita a nombre del prestamista y en primer lugar, por un monto bastante menor al valor de la finca. Si el deudor deja de pagar, ese bien es lo que sostiene la posición del acreedor.

Conviene ser claro: ningún rendimiento de este tipo está libre de riesgo, y quien le prometa lo contrario le está vendiendo otra cosa. Lo que existe es un colchón de valor que hace que un problema tenga salida en lugar de convertirse en una pérdida.

Quién puede hacerlo

Cualquiera con capital. No se requiere residencia costarricense ni vivir en el país: hay prestamistas que operan desde Canadá, Estados Unidos y Europa sin haber visto nunca la finca que financian. Los montos empiezan en $50.000.

Escalonar los vencimientos

Quien vive del ingreso mensual descubre pronto que el problema no es el rendimiento sino el calendario. Si todo el capital vence el mismo día, ese mes hay que volver a colocarlo entero y de prisa, y las prisas nunca dan buenos expedientes.

La solución es repartir: varios préstamos con fechas de vencimiento distintas, de manera que cada cierto tiempo se libere una porción del capital y usted pueda elegir con calma dónde ponerla. El ingreso mensual se mantiene parejo y el riesgo queda distribuido entre varias fincas y varios deudores.

Cuánto capital hace falta

Depende del ingreso que usted necesite, y la cuenta se hace al revés: tome el gasto mensual que quiere cubrir, multiplíquelo por doce y divídalo entre la tasa que le parezca razonable. Alguien que necesita $2.000 mensuales a un 12% anual necesita alrededor de $200.000 colocados.

Conviene no colocar hasta el último dólar. El capital comprometido no se puede tocar hasta el vencimiento, así que la reserva para imprevistos se guarda aparte, líquida, antes de decidir cuánto se presta.

Y una advertencia que corresponde hacer en cualquier texto sobre generar ingresos: si alguien le ofrece una cifra fija sin poder explicar de dónde sale el dinero, conviene revisar cómo funciona un esquema Ponzi antes de entregar un solo dólar.

Si quiere el detalle del recorrido, aquí está el primer préstamo explicado paso a paso, y aquí las operaciones abiertas.

Article by Glenn Tellier (Founder of CRIE and Grupo Gap)