Cómo empezar a invertir en Costa Rica: el primer préstamo, paso a paso

Empezar es más sencillo de lo que la mayoría supone, y el obstáculo casi nunca es el dinero: es no saber qué va a pasar. Este es el recorrido completo del primer préstamo, sin adornos.

Antes de nada: cuánto y por cuánto tiempo

Dos decisiones se toman antes de mirar un solo expediente. La primera es el monto: desde $50.000 hacia arriba, y conviene que sea capital que usted no vaya a necesitar antes del vencimiento. La segunda es el plazo: de seis meses a tres años. Un plazo corto devuelve el capital pronto pero obliga a volver a colocarlo; uno largo asegura el rendimiento durante más tiempo.

Quien empieza suele elegir un plazo intermedio a propósito, para ver un ciclo completo antes de comprometer más.

El expediente

Le presentamos operaciones concretas, no categorías. Cada una viene con la finca identificada, el monto solicitado, el plazo, la tasa propuesta, el avalúo, el estudio registral con sus gravámenes y anotaciones, y quién es el propietario —persona o sociedad— con sus documentos al día.

Ese trabajo ya viene hecho cuando usted lo recibe. No tiene que contratar a nadie para verificarlo ni salir a levantar información. Lo que sí conviene es leerlo con calma y preguntar todo lo que no cuadre; nunca hemos tenido problema con un prestamista que pregunta demasiado.

Las tres cifras que deciden

Al comparar operaciones, tres números hacen casi todo el trabajo.

El préstamo frente al valor de la finca. Mientras más distancia haya entre ambos, más margen tiene usted si el mercado se mueve en contra. La tasa. Entre 9% y 16% anual; la parte baja del rango corresponde a los expedientes más holgados. Y la salida. De dónde sale el capital al vencimiento, dicho con nombre y apellido.

Si esas tres cifras se sostienen, el resto son detalles. Si alguna no se sostiene, ninguna tasa lo compensa.

El cierre

Cuando usted dice que sí, se redacta el documento y se inscribe la garantía a su favor. Trabajamos con abogados que hacen esto todas las semanas; usted puede usar el suyo si prefiere, con la única condición de que tenga experiencia real en inscripción de garantías, porque de lo contrario el cierre se alarga.

Entre honorarios legales y comisión de GAP, calcule alrededor de un 8% del monto del préstamo. Quién asume ese costo se conversa antes de firmar y forma parte del acuerdo.

Si usted está fuera del país

Es la situación más común y se resuelve sin problema. Una razón excelente para usar una empresa de custodia es precisamente esta: el prestamista que está en el extranjero y quiere avanzar deposita el dinero en custodia y ahí queda, sin moverse, hasta que le avisamos que la operación está lista. Todo se libera el día del cierre.

Ese esquema le da algo concreto: el dinero sale de sus manos cuando usted decide, pero no llega a las del deudor hasta que la garantía está en orden. Aquí explicamos cuándo conviene esa figura y cuándo no.

Después del cierre

El deudor le paga a usted directamente, en las fechas pactadas. Nosotros no cobramos las cuotas en su nombre ni damos seguimiento a la propiedad; nuestro trabajo termina el día que se cierra, aunque seguimos disponibles cuando nos llaman, que es casi siempre.

Si un pago llega tarde, el interés moratorio entra en juego y lo normal es que se resuelva con una conversación. Si el atraso pasa a mayores, la ejecución de la garantía la decide y la inicia usted, con el abogado que elija.

Y luego

Los errores del primer préstamo

Se repiten lo suficiente como para nombrarlos. Comprometer capital que hacía falta antes del vencimiento es el más caro de todos, porque obliga a buscar salidas apuradas. Elegir por la tasa y no por la relación entre préstamo y valor de la finca es el segundo. No preguntar cuál es la salida al vencimiento es el tercero, y suele descubrirse tarde.

Ninguno tiene que ver con el mercado costarricense; son errores de criterio que se cometen igual en cualquier país. La ventaja de saberlos de antemano es que se evitan leyendo el expediente con esas tres preguntas en la mano.

Cuánto tarda todo

Desde que un prestamista dice que sí hasta que se cierra, lo normal son unas semanas. El plazo lo marcan dos cosas: la inscripción de la garantía y el estado de los documentos del propietario. Cuando la finca está a nombre de una sociedad, hay que verificar además que los libros y la personería estén en orden, y ahí es donde se producen casi todos los atrasos.

Por eso el expediente se arma antes de presentárselo a usted: para que la decisión y el cierre no dependan de trámites que todavía estaban pendientes.

Antes de colocar el capital vale la pena separar dos cosas que suelen confundirse: la supervisión financiera y el impuesto. Aquí explicamos qué vigila la SUGEF y qué aplica del lado tributario, porque prestar con recursos propios no es intermediación financiera.

Casi todos hacen lo mismo: el primer préstamo se observa, el segundo se decide más rápido y a partir del tercero el capital se reparte. Comparado con otras formas de poner el dinero a trabajar aquí, lo que se gana es previsibilidad; lo que se cede es poder retirar el dinero cuando a uno se le antoje.

Article by Glenn Tellier (Founder of CRIE and Grupo Gap)